Rufidayanti Istiqomah's Blog: Analisis Ratio Keuangan

Perhitungan likuiditas, Solvabilitas dan Rentabilitas

Analisis ratio keuangan adalah analisis yang menghubungkan perkiraan neraca dan laporan laba rugi yang memberikan gambaran mengenai penilaian terhadap suatu perusahaan tertentu. Analisis ratio keuangan memungkinkan manajer keuangan meramalkan reaksi para calon investor dan kreditor yang dapat digunakan untuk memperoleh dana.

Kita akan coba menghitung analisis rasio keuangan pada PD ASIH JAYA, SEMARANG dan disajikan data laporan keuangan seperti berikut :

PERHITUNGAN ANALISIS RATIO :

1. Ratio Likuiditas

Menunjukkan besarnya kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek pada saat jatoh tempo.

a. Current Ratio

Ratio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan aktiva lancar yang dimiliki.

Current ratio = Aktiva Lancar = Rp . 38.700.000 = 2,56x atau 256%

Hutang Lancar Rp . 15.100.000

CR (Current Ratio) menunjukkan tingkat keamanan bagi kreditor jangka pendek, semakin tinggi CR maka akan semakin bagus bagi kreditor jk.pendek, namun CR yangtinggi belum menjamin segera dibayarnya hutang jk.pendek jika jatoh tempo jika proporsi aktiva lancarnya tidak menguntungkan. CR yang terlalu tinggi kurang baik bagi perusahaan karena menunjukkan terjadinya kelebihan uang kas.

Analisis :

CR PD Asih Jaya sebesar 256% yang diperoleh dengan perbandingan aktiva lancar sebesar 38.700.000 dan hutang lancar sebesar 15.100.000 hal ini berarti setiap Rp 1 hutang lancar sudah dapat dijamin oleh aktiva lancar sebesar Rp 2,56

b. Quick Ratio

Ratio yang digunakan perusahaan untuk membayar hutang jk. pendeknya dengan tidak memperhitungkan persediaan.

QR = Total Aktiva – Persediaan = Rp 38.700.000 – Rp 18.000.000 = 1,37 atau 137%

Hutang Lancar Rp 15.100.000

Analisis :

QR PD Asih Jaya sebesar 137% diperoleh dari Total aktiva – persediaan sebesar 20.700.000 dan hutang lancar sebesar 15.100.000, hal ini berarti setiap Rp 1 hutang lancar sudah dapat dijamin oleh quick asset sebesar Rp 1,37

c. Cash Ratio

Ratio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar hutang jangka pendeknya dengan uang kas yang dimiliki. Semakin tinggi cash ratio ini bagi kreditor semakin baik, namun bagi perusahaan menunjukkan idle fund yang besar.

CR = Kas + Surat Berharga = Rp 8.500.000 = 0,56 atau 56%

Hutang Lancar Rp 15.100.000

Analisis :

CR PD Asih Jaya sebesar 56% yang diperoleh dari perbandingan kas sebesar 8.500.000 dengan hutang lancar sebesar 15.100.000, hal ini berarti setiap Rp 1 hutang lancar belum dapat dijamin oleh cash asset sebesar 0,56

2. Ratio Solvabilitas

Ratio solvabilitas disebut juga ratio leverage yaitu ratio yang mengukur perbandingan dana yang disediakan oleh pemiliknya dengan dana yang dipinjam dari kreditur perusahaan tersebut. Semakin besar ratio ini maka semakin besar ketergantungan perusahaan terhadap kreditor.

a. Total Debt to Equity Ratio

Perbandingan antara hutang – hutang dan equitas dalam pendanaan perusahaan dan menunjukkan kemampuan modal sendiri perusahaan untuk memenuhi kewajibannya.

TDE = Total Hutang = Rp 15.100.000 = 0,42 atau 42%

Modal Sendiri Rp 36.150.000

Analisis :

Ratio hutang modal sebesar 42% yang diperoleh dari perbandingan total hutang sebesar Rp 15.100.000 dan modal sendiri sebesar 36.150.000 ini berarti perusahaan bisa menutupi hutang sebesar Rp 0,42

b. Total Debt To Total Asset Ratio

Ratio ini menunjukkan besarnya hutang yang dimiliki perusahaan dibanding dengan kekayaan yang dimiliki.

TD to TA = Total Hutang = Rp 15.100.000 = 0,29 atau 29 %

Total Aktiva Rp 51.250.000

3. Ratio Rentabilitas

Ratio rentabilitas disebut juga ratio profitabilitas yaitu ratio yang berhubungan dengan kemampuan perusahaan menghasilkan keuntungan. Ratio profitabilitas berhubungan dengan penjualan. Profitabilitas suatu perusahaan mewujudkan perbandingan antara laba dengan aktiva atau modal yang menghasilkan laba tersebut.

a. Gross Profit Margin (Margin Laba Kotor)

Ratio ini menggaambarkan laba kotor yang dapat dicapai dari jumlah penjualan.